【機会損失リスク】

ここで、ちょいと「機会損失リスク」の話をしておきます。
前回のレスの中で…

> んー、早く始めないと・・・(笑)。

とありました。
実は、これが「機会損失リスク」ってな表現になるんですね。
詳しくかいていきます。

丁度、今度オフショアをやる方がいて、こんなメールを貰いました。
商品は例の「元本保証・１８％リターン／年が期待できるもの」です。
この方は、４万＄をつぎ込む訳なんですが…
テロにより、円が一時期１１６円になり、すぐに１２０円に戻った、その時のメールです。

＜抜粋＞	そんなんですけどね。ただ、４万＄ともなると。。。 117*40000＝468000 120*40000＝484000 対して気にしてなかったのですが、元本が大きいと１円の差ってこんなにでかいのかと思いまして、当たり前の話ですが。　 まあ長期で見ておけば、直ぐにでも取り返せますよね。

------------------

はい、まぁつぎ込む金額も大きいので１６万の差が出た、という訳なんですね。
ここでちょいと考えてみます。

４万＄と仮定。
年１８％で回るものとした場合…

１年で7200＄の利益（１＄１２０円で86.4万）

単純に月で割って600＄／月（１＄１２０円で7.2万）

117*40000＝4680000
118*40000＝4720000
119*40000＝4760000
120*40000＝4800000

１円違うと…40000円の差

３円の違いで…上記の計算で1.666…ヶ月分の利益ってな感じですね。

ちょいと計算は違いますが、まぁ近似値として

86.4万÷４万＝21.6

※１年で２１．６円円安にならない限り、ここにかけた方がトク

ってな計算が出来ますね。

………………

はい、「いくらになったらドルは買い時ですか？」「今買うと為替が勿体無いから」というのは、『まず利回りを見てから』という事がいえます。
１ヶ月かける時間が遅れたら、１年遅れたら『どれだけのお金が増える機会を失ったか？』というのを考えるのもアリです。

これが『機会損失リスク』です。

【商品ミニマム】

まぁ…５年とか１０年先の話にはなると思いますが、それぞれの商品のミニマムの一覧（当然、全てではないです）を書いておきますね。

※いきなりウン百〜千万なんて投資可能な人は少ないが、運用して増えた場合には選択肢が増えるという意味。

Ｑ）

ミニマムにより商品選択はかなり限られてくるというのは分かりました。 すごい大まかで結構ですので、ミニマムの目安を教えて下さい。

Ａ）

はい。それぞれの会社で、ミニマムを計算する時の通貨が違いますので、そのまま載せますね。その時々の円価換算は、お任せします。 （ぶれるのを見込んで、少し大目に設定しておけば、いつも計算し直す手間がありません。） 積立 Scottish　Life（定期定額積立）年金ではありません。 年US$1,600〜（年払のみ） Hansard（定期定額積立：Pinnacle、Universal　Retirement　Programme） 月150ポンド〜 Hansarｄの（定期定額積立：Capital　Builderの変則払いとしての積立） 月300ポンド〜 Royal＆Sun　Alliance（Executive　Savings　Plan） 月US$1,000〜 ＊Scottish　Provident　International　（定期定額積立：Quantum,Momentum） 月US$150〜　但し、香港在住者に限る ＊Generali　（定期定額積立プラン） （海外居住者のみ：応相談） **Royal　Skandia　International　（法人向け退職年金プラン） （応相談） **Eagle　Star　International　（法人向け退職年金プラン） （応相談） 一括 Hansard　Capital　Builder 10,000ポンド〜 Man　Investment　Products　Man-IP220シリーズ Isle of Man Asset Management (Traded　Endowment　Fund) US$20,000〜 Scottish　Life　（一時払い用：各種） US$24,000〜 GNI　Diversified European　Fund Circus　Capital US$50,000〜 （その他、ランダムに募集があるファンドに、US$50,000からのものが多い） Circus　Capital円建て（為替ヘッジ付） 8,000,000円〜 Hansard　Universal　Personal　Portofolio （無制限に資産を組み込むPPBタイプ） Clerical　Medical　International US$100,000〜 Royal&Sun　Alliance　International　Private　Portofolio （無制限に資産を組み込むPPBタイプ） Viatical　Settlement US$200,000〜 専属ファンドマネジャーによるアセットマネージメント ヘッジファンドのファンド・オブ・ファンズ US$300,000〜 個別のヘッジファンド US$500,000〜 プライベートバンク US$1,000,000〜 上になるほど、オフショア生命保険ではなく、個別のアセットマネージメント・サービスを受けられるようになり、費用対効果がぐっとUPします。 このあたりから、市場に出回っているものは、何でも手が届くようになりますので、リストアップはできません。（7,000種類ほどあるオフショア・ファンド＋数万種類のミューチュアル・ファンド、ユニットトラストにも、手が届きます。もちろん、株でも債券でも、かなりディスカウントで購入できるようになります。） 昨今、日本居住者の受け入れが、次々とストップされてしまったため、法人あるいは日本の非居住者でないと、購入できないものも多々あります。 新たに開拓すれば、まだ、掘り出し物のオフショア生保はあるでしょうが、Hansardが結構、小口でも大口でも使いまわしがきくので、あえて、必要としていない、というのが現状です。

…………………………

まぁ…今の段階では「感覚程度」理解しておけばＯＫです。

＜以下、前回のメールの続き＞

>>> （って、何度もここに戻る方が案外多いですが。それで時間がかかる）
>
> 私も戻ってしまうかもしれません。
> 末永くお付き合いください。

ははは、自分もまだまだ勉強中ですので、こちらこそよろしくお願いします。

>>> とある方は人生設計そのものが大幅に変更、なんてなったくらいです（爆）
>>> （家の購入時期等）
>>> さすがに「５０００万の一括」なんて話をしても全く自分に関係のない話となるので意味がないですよね？
>
> 手持ちの５０００万を回せば思ったより早くお金が貯まることが判明したのかな？
> 私は購入予定などはないのです。が、いっぱい貯まる可能性があったら・・・
> 考えるかもしれません。いや、ないですね。そんな稼げません。

この方の場合、３〜５年後に住宅金融公庫よりお金を借りてローンで家を買う予定だったんですね。
で、いまは「つみたて君」という、まぁ家をたてる際に「たくさんお金を借りる事ができる」というメリットが得られる積立をしていたんですね。

が、実際に例の１８％の話をしているうちに…

『５００万を仮に１８％でずっと１０年回ったら…5.2倍になるよなぁ。２５００万
　となったとしたらローンじゃなくても一括で買える可能性が出てくるよなぁ』

な〜んて感じで予定を変更、１０年（もしくはもう少し）後まで運用、それまでは今の賃貸ですごす、な〜んて考えが「ガラ」っと変わってしまいました。

はい、５％とか１０％を超えた段階で「複利」というのが非常に大きく響いてきますね。

【裏事情】

以下、ちょいと裏事情を話しておきますね。
以前説明したか忘れましたが、ＩＦＡという人たちがいます。
※あくまでもこれは貯蓄情報のみをピックアップしたやりとりであり、この貯蓄情報の前にも当然やりとりは行っています。
　その以前のやりとりにて「以前かいたか忘れた」という意味となります。
直訳すると、「独立したＦＰ」という事です。
日本ではこう呼ばれる人はいないのですが、実はこの人たちは「世界中の金融会社から紹介手数料をもらえる契約を結んでいる」のですね。

例えば○○さんが友人に「三菱銀行はいいよ〜」といって、その友人がそこの銀行に口座を開いたとしますよね。
当然、日本の場合は別に○○さんには何のメリットもありません。
せいぜい銀行の人から「ありがとうございます」とでもいわれるくらいでしょう。

「新こくみん共済、いいよ〜」とすすめても同じ。

これが日本では「当然」といわれます。
自分も新こくみん共済・県民共済等に「紹介するから紹介手数料くれ」と持ちかけた事ありましたが、「あんた何いってんの？」ってな感じで断わられました。
（銀行にも持ちかけたが同じ結果）

実は海外では、ＩＦＡという人たちはこれを可能にしました。
からくりはこんな感じです。

海外は広告費は殆ど使いません。
はい、いわばＩＦＡ等に紹介料を払った方が宣伝効果としてあるし、安くつくと判断しているからです。

もうピンときたかもしれませんが、現在自分はＩＦＡの資格に近い権利を持っています。
どこを勧めても、多少の手数料が入ります。
（まぁホントに微々たるものですが（笑））

よって、自分も必死こいてやる次第です、はい。

付け加えますと、個人で直接取引きしてもＩＦＡ経由でもなんら内容は変わりません。
はい、個人で契約にきた場合＝僅かな広告の効果、と判断しているからなんでしょうね。

『どこでも勧めれて、どこよりもメリットがあり、かつ自分も収入になる』

これが自分の理想とするＦＰです。

悲しいかな、日本ではこういう金融契約が出来ないので、独立系ＦＰは顧客にコンサルティング料をウン万と取らざるを得なくなります。
で、かなりの所が「特定の生保」と代理店契約を結んでおり、販売手数料を稼ぐという形体をとっています。

…どちらにしても一般の方はホントのメリットにはならないでしょう。

恐らく本格的にこの海外制度の利用による、コンサルティング料無料の海外金融紹介をしようとしているのは日本で自分だけでしょう。
（同じように海外生保等紹介している所はあるが、鬼のような高い手数料をとっている）

自分を皮切りに、一人でも多くのＦＰの方が同じような形式をとれるようになれば、と思っている次第です。

自分の最終的な目標（理想）、日本にて世界中の金融商品が日本にて購入できるようになる、という事です。
はい、英語での資料よりも日本語の資料で、日本語でそこいらの銀行等で購入できるようになればベストですよね。
（これは…限り無く可能性はないでしょうけどね）

ダラダラとかいてしまいました。
今後ともよろしくお願いします。

※最初は数行の付け足しにしようと思いましたが、思いのほか長くグワ〜っと書いてしまった為、ここで区切ります。
　また…次回へ続く。

Ｑ）

今回は特になし